로보티즈만 달린 이유,
한국 로봇 산업 희망 있을까

한국 로봇주 넷이 고점에서 33~57% 빠졌다.

그나마 덜 빠진 건 로보티즈였다.

그럼 지금 한국 로봇에 걸려면 로보티즈를 봐야 할까, ETF를 봐야 할까?

내 답은 끝에 적었다.

한국 로봇주, 지금 어디쯤일까

상반기 한국 로봇주는 뉴스로 달렸다.

LG전자 GR00T, 현대차 아틀라스, 젠슨 황 방한, 옵티머스 기대감까지.

근데 지금은 넷 다 고점에서 한참 내려왔다.

그나마 덜 빠진 게 로보티즈다.

최근 석 달은 차이가 더 벌어진다.

로보티즈 혼자 달렸다.

차이는 실적에서 보인다.

매출은 셋 다 늘고 있는데, 꾸준히 영업이익을 내는 건 로보티즈뿐이다.

쓰는 건 1등, 만드는 건 아직

한국은 제조업 근로자 대비 산업용 로봇 밀도가 세계 1위다.

근로자 1만 명당 1,220대다.

근데 로봇 핵심 부품 국산화율은 44%밖에 안 된다.

손님은 제일 많은데 칼과 냄비는 절반 넘게 사다 쓰는 식당이랑 비슷하다.

그래서 시장은 부품을 직접 만드는 회사를 따로 눈여겨본다.

그게 로보티즈다.

로보티즈는 왜 올랐을까

로보티즈 매출의 99.6%는 액추에이터다.

로봇 관절을 움직이는 부품이고, 제품명은 다이나믹셀이다.

기술 강점은 한 덩어리라는 거다.

모터, 감속기, 센서, 제어기가 부품 하나에 다 들어 있고, 관절마다 번호를 붙여 선 하나로 줄줄이 잇는다.

레고처럼 끼워 쓰면 되니까 작은 로봇을 빨리 만들고 싶은 회사들이 많이 쓴다.

IBK투자증권은 액추에이터 기술의 약 95%를 직접 만든다는 점을 꼽았다.

휴머노이드 한 대엔 관절이 수십 개 들어간다.

누가 이기든 관절은 사야 하기 때문이다.

AI 때 엔비디아 GPU가 누구 서버에 들어가든 하이닉스 HBM이 같이 팔린 것과 비슷하다.

내가 보기엔 시장이 로보티즈를 그 자리 후보로 보고 있다.

근데 기대도 그만큼 크다.

10월 초 시가총액이 4조 5천억 원대인데, 작년 매출은 389억 원이다.

게다가 매출의 약 90%는 작은 로봇에 들어가는 관절에서 나온다.

사람만 한 휴머노이드용 큰 관절은 개발 중이라고 밝혔지만, 대량으로 팔린다는 숫자는 아직 없다.

작은 관절은 이미 팔리는 기술이고, 큰 관절은 아직 증명 전이다. 지금 주가엔 큰 관절 기대까지 들어가 있는 셈이다.

대장을 모르겠으면 ETF

한국 로봇주는 아직 누가 대장인지 모른다.

이럴 땐 ETF를 볼 수 있다.

• 패시브: 정해진 규칙(지수)대로 담는다
• 액티브: 운용역이 오를 것 같은 종목은 더 담고 아닌 건 줄인다

국장 로봇 ETF 14개 성적표

국내에 상장된 로봇 ETF를 10월 6일 기준으로 모아 봤다.

1년 1등은 KODEX 로봇액티브(+66.4%)다.

로봇 ETF인데 삼성전자를 제일 많이 담고 있어서 삼성전자 상승을 같이 받았다.

KoAct 글로벌AI&로봇액티브(+60.4%)와 HANARO 글로벌피지컬AI액티브(+50.8%)는 사실상 AI 빅테크 ETF다.

상위 종목이 팔란티어, 마이크로소프트, 샌디스크라서 로봇 성적으로 보면 안 된다.

같은 미국 휴머노이드인데 RISE(+42.6%)와 KODEX(+5.0%)는 크게 갈렸다.

KODEX는 엔비디아와 테슬라에 30% 가까이 몰아 담았고, RISE는 18개를 고르게 담았다.

ETF별 수익률과 상위 종목은 이렇다.

그래서 뭘 하면 되나

로봇장이 오면 나는 ETF로 넓게 담기보다, 로보티즈처럼 모멘텀 좋은 종목에 선택과 집중한다.

대장은 대개 주가가 먼저 알려준다.

다만 로보티즈 주가엔 큰 관절 기대까지 들어 있다는 건 알고 고른다.

ETF로 사야 한다면 걸고 싶은 것별로 이렇게 나뉜다.

ETF는 보조고, 나는 선택과 집중이다.

피지컬 AI 시리즈. 칩 회사 이야기는 AMD도 피지컬 AI? 주가를 올린 진짜 이유, 미국 로봇주와 로봇 ETF는 ROBO는 오르고 BOTZ는 제자리였던 이유, 로봇 센서는 넥스트 엔비디아 찾기에 적었다.