다음 대세가 될 피지컬 AI,
미국 로봇주 이야기

같은 미국 로봇 ETF인데 1년 성적이 23%와 0%로 갈렸다.

그럼 미국 로봇에 걸고 싶으면 둘 중 뭘 골라야 할까?

왜 갈렸는지 보고, 내 답은 끝에 적었다.

같은 로봇 ETF, 1년 성적은 딴판

미국 로봇 ETF 둘의 1년 수익률이 이렇게 갈렸다.

두 ETF를 나란히 놓으면 이렇다.

같은 기간 나스닥100(QQQ)은 +5.5%였으니, 최근엔 둘 다 시장보다 못했다.

둘 다 로봇 ETF인데 왜 1년 성적이 이렇게 다를까?

로봇주마다 움직이는 이유가 제각각이기 때문이다.

로봇주라고 다 같은 로봇주가 아니다

미국에서 로봇주로 자주 묶이는 회사 넷을 보면 이렇다.

옵티머스는 머스크가 4월에 경쟁사가 베낀다며 공개를 미뤘고, 7월 실적 발표에도 날짜는 없었다.

테슬라 주가 속 옵티머스는 아직 매출이 아니라 기대다.

로봇으로 진짜 돈을 버는 인튜이티브서지컬은 오히려 빠졌다.

7월 실적이 예상보다 좋았는데도 올해 수술 건수 전망을 안 올렸다고 급락했다.

시험은 잘 봤는데 목표를 안 올렸다고 혼난 셈이다.

주가는 지난 성적보다 다음을 보기 때문이다.

테라다인은 로봇보다 반도체 사이클을 탔다.

ROBO는 왜 더 올랐을까

정확히 알려면 기간별 보유 비중과 종목별 기여도를 계산해야 한다.

여기선 가능한 설명 하나만 적는다.

BOTZ는 몰아 담는 ETF다.

상위 5종목과 지금 위치는 이렇다.

비중은 Global X 9월 30일 기준이다.

무거운 종목 둘이 고점보다 30%대 아래라, 엔비디아가 올라도 비중 8%로는 메우기 어렵다.

고점 대비 하락률은 1년 수익률과 다른 숫자지만, 무거운 종목이 부진하면 ETF 전체가 끌려 내려가기 쉽다.

ROBO는 나눠 담는 ETF다.

10월 초 기준 91개 종목을 1~2%씩 담고, 테라다인처럼 반도체로 오른 종목도 있다.

그래서 몇 종목이 꺾여도 덜 흔들렸을 수 있다.

달걀을 여러 바구니에 나눠 담은 효과일 수 있다는 거다.

대신 보수는 ROBO가 더 비싸다.

그래서 뭘 하면 되나

로봇장이 오면 나는 ROBO도 BOTZ도 아닌, 모멘텀 좋은 개별 종목 몇 개에 집중한다.

고르는 기준은 이렇다.

실적 발표는 고른 종목이 맞게 가는지 확인하는 용도지, 그 자체가 답은 아니다.

잡다하게 담기보다 선택과 집중이다.

피지컬 AI 시리즈. 칩 회사 이야기는 AMD도 피지컬 AI? 주가를 올린 진짜 이유, 한국 로봇주는 로보티즈만 달린 이유, 로봇 센서는 넥스트 엔비디아 찾기에 적었다.